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胜率*赔率>1 按百分比下注

发布者: 彩票哥 | 发布时间: 2019-4-30 13:44| 查看数: 173| 评论数: 0|帖子模式

有很多人认为直观来讲--输赢应该是持平的,根本无法持续盈利。但是,实际操作并不是这样,你可能输光所有的钱,也可能赢成亿万富翁,如果你采用不同策略的话。而且,这个过程是稳定的,不是赌博。


(1)等价鞅论,就像传说中的阿拉伯海盗赌钱一样,每次下注,如果输掉,那么下一次就把赌注加倍,这样,直到你赢了为止。这样,只要赢一次,以前的本就都回来了。然后再把赌注恢复到最小。
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这样的前提是: 你必须有“无穷多”的资金
等价鞅论的一个变种就是一般的不懂资金管理的人的策略。比如1000美元的本金,亏了100美元之后,下一单下多少注?很多人还下100美元,这样其实他只剩900美元了。也就是说,他下注所占总体本金的比例增大了。这样他企图通过下一次赢来全部翻本。他赢了的时候呢,可能下一注只下50美元。也就是说赢了之后为了保住利润,开始用小赌注下注。




(2)反等价鞅论,每次下注,都严格的下所剩的资金的一个固定比例。这样,假设资金无限可分。那么他可以亏无数次,因为“日取其半,万世不竭”。但是呢,在赢钱了以后,却仍然按照这个固定比例下注,也就是说,赢的钱越多,下的注越大。


鞅论的观点是: 在理想情况下,第一种,也就是等价鞅论,是可以赚钱的,这个“理想情况”,就是你本来就有无穷多的钱。而我们不可能有无穷多的钱,于是,要想稳定赚钱,必须使用“反等价鞅论”


但是,人性的本质,是遵从等价鞅策略的。也就说,人性的本质,越赢,下注越小,因为希望保住利润,越输,下注越大,因为为了翻本。这样正好成了等价鞅策略。


为了进一步说明这个问题:这里再提一下“赌徒输光定理”:就是,理想的赌徒,就是没有盈利目标的赌徒,早晚会输光自己所有的钱,因为他不知道什么时候停止,但是他的钱还是有限的,所以他一定有概率触及他的所有的钱的这个底线,一旦触及,他就输光了,就没有赌注继续赌了。


注意到赌徒输光定理的本质是:在输钱的方向上,他有一个底线,一旦他的总钱数触及这个底线,他就game over了。对于抛硬币的游戏,赢多少钱的概率和输多少钱的概率是一样的。既然赌徒不知道退出,那么就总有一天总钱数达到他赢的钱的相反数的时候,那个时候,就是他的死期。


而反等价鞅论之所以能够稳定盈利,就是因为他把这个底线的方向反了过来,放到了赢钱那边,而让输钱的那个方向“日取其半,万世不竭”


如果我们总是等比的下注,那样,我们永远也亏不光我们的钱,我们可以“无限的赌下去”。那么,既然我们可以“无限的赌下去”,那么,赢成亿万富翁的概率无论多么小,只要他是正的,那么就一定有一天可以达到!


因为,我们可以----“无限的赌下去”


这就是资金管理的数学理论支持。


对此更深一步的阐述,就是“剀利公式”


据说剀利本来是贝尔实验室研究电话信号传说的一个科研工作者。由于信号传输有一定的概率传不到,于是他就计算了一套策略来获得最大的传输信号的概率。后来,他这个公式被赌博业发现,于是赌球者,赌马者,彩票业,等等,很多人将他应用到了赌博业里面。剀利的文章发表于1956年,网上可以下载到他的原文,有兴趣的可以搜索一下,我就搜到了,但是推导有点麻烦,就没仔细看。于是,20世纪60年代,突然出现了一批科学家出身的赌徒,他们到世界各大赌场,按照剀利公式去赌,各个赚成了亿万富翁,各大赌场都惊惶失措。。。。后话是啥我就不知道了。这几个科学家赌徒的故事是真是假有待考证。但是剀利公式本身的确是一个非常优秀和有用的理论。


剀利公式: 在反等价鞅策略下,每次下赌注的百分之多少,才可以实现最快的盈利?
答案:


K = W(R+1) - 1/R


K: 每次下注所占总资金的比例, W:你的策略的胜率, R下注的赔率




投硬币游戏:W=0.5  R=2 那么  K = 0.5(2+1)-1)/2 = 0.25


也就是说,投硬币游戏中,只要你每次投入你的总资金的四分之一,永远遵守这个几率的玩下去,那么,你将以最快的速度成为亿万富翁。


这个公式是引用自Ed Seykota 的风险管理文章


外汇市场和期货市场呢?我们引用剀利公式的基础方程:


K = W(R+1) - 1/R


K,W, R的定义同上


于是,我们发现,盈利有一个基本的前提,那就是你的胜率乘以你的赔率,结果必须大于1(0.5*2=1抛硬币),否则无论如何都不可能盈利。投硬币游戏中W*R=1,正好期望值是持平的。但是由于我们“永远亏不光”,而且我们总有“停手”的那一天,所以,我们可以选择我们赚到一亿美元时候停手,所以,成为亿万富翁仍然是可能的。


根据剀利公式的基础方程,来考虑外汇市场和期货市场


假设我每一单的胜率是W=0.5,每一单的止赢和止损的比例是2:1,也就是说,赔率R=3
这样,根据剀利基础方程,K=(0.5*3-1)/(3-1) = 25%,也就是说,每一单的仓位设置,需要达到总资金的25%时候是最优解。


如果胜率是0.4,


K = W(R+1) - 1/R=0.4(2+1)-1/2=0.1


那么K=10%


如果止赢和止损比是3:1,那么赔率R=4, 胜率W=0.4 那么
K = W(R+1) - 1/R=0.4(3+1)-1/3=0.2


那么K=20%


胜率W=0.3的话


K = W(R+1) - 1/R=0.3(3+1)-1/3=0.06666666666666
K = 6.7%


看到这里,我想你应该明白了为什么无数的汇市和期市的老手告诉我们:“每次投入资金的10%-20%,止赢和止损的比例设置成2:1和3:1,这样即使你的胜率是40%甚至30%,你都可以稳定盈利!"


这就是最最普遍的资金管理技巧的数学基础--剀利公式!


看到这里,你可能为说,要是这么简单的话,为什么股市汇市期市里面有90%的人赔钱呢?


注意到,剀利公式只有战略上的指导意义,而并不具有操作意义。具体的操作,或者说--技术,在剀利公式里面,唯一能够影响的值,就是W--胜率。根据开率公式和鞅论,你的胜率再高,只要不是100%,那么如果按照等价鞅策略下注的话,都早晚会亏光。而人性的直接结果就是等价鞅策略。所以绝大多数人在价值投资的时候是亏损的。


只有严格的执行“反等价鞅策略”的时候,才能够,并且一定能够稳定盈利。而“反等价鞅策略”是违背人性的本质的。因为他让你在输钱时候减小赌注,赢钱时候加大赌注,这根人的本性--贪婪,恐惧--正好相反。人的一个致命的本性是:太过追求“确定性”,如果没有“确定性”,那么人就会感到恐惧,这直接导致了盈利时候减小赌注。而亏钱时候,人们又不愿意承认失败,这就导致亏损时候反而增大了赌注。


说到这里,我想你应该明白,为什么说技术只占20%,而资金管理占80%了。因为,资金管理,严守交易纪律,等于是执行了剀利公式本身,而交易技术,仅仅是剀利公式里面的一个W值而已了。这个W一些小一些,其实是无关紧要的,只要W和R的乘积大于1,那么你就一定能够稳定盈利!而W值,根据前面的计算,甚至只要30%的胜率就可以稳定盈利了,30%的胜率,这是多么低的一个值啊!


无数的初学者,之所以走了弯路,是因为1:他们直觉的认为自己能够找到一个胜率W=100%的策略
2:他们在执行剀利公式的时候,不能够控制自己的贪婪,恐惧,不能够控制自己,因而最终使自己采用了等价鞅策略


等价鞅策略:亏损是发散的!盈利也是发散的,但是亏损比盈利发散的快的多!因此,会很快爆仓
反等价鞅策略: 亏损是收敛的!盈利是发散的!因此只要坚持住等价鞅策略,你就一定能够成为亿万富翁!




这个道理,上升一些,就涉及到做人。因为,技术在这里,原来只占那么小的一部分。绝大部分原因,在于一个人能不能很好的控制自己。这也就是说我们常说的,战胜了自己,就战胜了一切。而一个人能够战胜自己的肮脏的人性,与一个人从小受到的教育,成长环境,道德熏陶。。等等等等。。是直接相关的。。。


因此,我们说,要赚钱,先做事,要做事,先做人
我们在年轻的时候要做的,不是为赚钱而赚钱,而是不断提高自己的人文修养。这个提高人文修养的过程,就是执行人生的“剀利公式”的过程,这个过程是痛苦的,然而,一旦我们成功的执行了,我们的财富,就像剀利公式和反等价鞅策略的结果一样,越来越多,永远不会爆仓,而终究让我们成为亿万富翁(百万富翁,千万富翁,亿万富翁,取决于你什么时候“停手”,而既然反正永远不会亏光,所以什么时候停手当然无所谓).

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